汽车观察：继续“内卷”三年会是什么样？

近日，又有车企宣布大规模降价，或者说内卷的动力依然强大。抛开降价的合理性不谈，只看未来，继续打下去，也许绝大多数被打倒的并不是洋品牌。

的确，现在中国品牌整体上在智能化方面处于领先地位，连马斯克都不得不承认，中国品牌是最强大的竞争对手。但如果看到最近大众品牌和奥迪品牌的动作你会发现，这些被斥之为将被淘汰的品牌、这些落后的东西正一步步走出颓势，市场份额在一点点回升。这表明，我们现在是在激烈内卷的大背景下再次和跨国公司展开竞争，即我们已经达到亏损的地步，跨国公司整体仍然是盈利状态。那么未来3年会是什么样？

从经营模式看，大众等跨国公司采用的是全球采购模式，而中国品牌大致有两种模式，一种说垂直一体化模式，一种是国内的横向配套模式。值得注意的是，早年间这些跨国公司都是垂直一体化模式，甚至比中国品牌的垂直整合能力更强，强到包括炼钢都自己干，为什么现在都变成全球采购模式了？

其一，成本低，企业可以轻量化运行，不必背负过多的固定资产投资，企业只掌握汽车的核心技术就行。与自造相比，专业化系统公司的技术更先进、制造成本更低。

其二，标准化，标准化可以大幅度提高质量，更容易匹配，并降低成本。

其三，资本效率更高，剥离重资产后，车企可以将资源集中于品牌、设计、整车技术集成等方面，即现在投资界所推崇的轻资产模式。

以前跨国公司之所以被打蒙了，是因为出现了技术突变，比如:电动化、全新的车机系统、智能驾驶系统，等于是汽车进入了一个崭新的时代，跨国公司一时不适应。现在大众的MEB平台、奥迪的PPE平台先后登场，其水平已经达到和超过了中国当前水平，比如电池安全性方面超过了中国当前水平。在智驾系统方面，由于大众采用了大疆技术，奥迪采用了华为技术，因此一步跨入了国内智驾的第一阵营。

国内车企为什么还在用跨国公司抛弃的垂直一体化模式？第一是技术被卡脖子问题，比如DCT变速箱，人家不给技术，也不卖变速箱给我们，所以必须全栈自研、自己制造。再比如说，车规级芯片，美国卡脖子我们必须自己干。第二个是成本问题，再比如电池，有的车企为保证锂资源可控，自己去国外购买锂矿。第三个是产业链安全问题，有些资源在跨国企业手里，产能完全受制于人，所以必须掌握产业链的主动权。

或者说，在市场增长时期通过重资产投入可以解决这些问题，但当价格战打到全行业利润不如丰田一半的时候，再往下打呢？是不是该走资产轻量化之路了？

透过价格体系我们看到的是品牌价值关系，如果我们以德系、日系为标准看过去，只是在这个价格体系中插入了个别中国品牌，而品牌价值体系关系并没有改变。也就是说，内卷式价格竞争打垮的是中国品牌整体的盈利能力，打掉的是本来已经上升的品牌地位。

因此，从纯经营的角度看，从今年到2027年，中国车企应该进入卖厂求生阶段，即走向轻资产运行模式，或者说采用国际通行的全球采购模式。反过来讲，如果不走轻资产发展道路，在几乎没有利润，甚至亏损的情况下，怎么参与竞争？在技术突变的历史时期，有什么资本跟上技术发展的速度？

带来的问题是，有那么多零部件公司，卖得出去吗？如果强行剥离，这些企业能生存吗？除了少数技术实力强，产品质量好，又有一定配套能力的公司能活下来之外，所有这些公司带来的问题，以及由此带来的社会问题都将由国家兜底解决。更惨的是，有的整车厂可能都来不及卖厂就倒下了。

也就是说，这三年我们将以这样的姿态迎接跨国公司的竞争，我们在求生存，人家在扩大市场份额。跨国公司有足够的钱购买最先进的技术，或者说跨国公司在补齐短板之后，在有雄厚资本做后盾的基础上，在新的市场环境中参与竞争。未来的结果会是什么样呢？

回过头来再讲，未来三年的情况已经基本清晰，那么当下的内卷能制止得住吗？

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